Performances du PER : ce qu’il faut savoir

Le plan d’épargne retraite (PER) continue d’être un moyen privilégié pour optimiser votre capital en vue de votre départ à la retraite. Mais avec la multitude d’options disponibles, comment mesurer les rendements et augmenter vos placements sur le long terme ? Quels choix permettent de limiter le risque de perte tout en valorisant votre épargne ? Magnolia.fr vous répond en explorant les variables qui impactent la performance de votre plan d’épargne retraite.

Quelle performance pouvez-vous espérer d’un plan d’épargne retraite ?

Un plan d’épargne retraite combine différents supports financiers pour optimiser sa performance. Contrairement aux idées reçues, ce produit d’épargne ne génère pas directement des rendements. Ce sont les supports d’investissement choisis qui influencent la rentabilité du capital placé.

Les fonds en euros : sécurité et rendement modéré

Les fonds en euros, privilégiés pour leur garantie en capital, restent une option sûre pour les souscripteurs soucieux de protéger leur épargne. Ces placements sont composés principalement d’obligations d’État et d’entreprises, ce qui assure une certaine stabilité financière, mais limite le rendement. 

Les assureurs proposent souvent un taux minimum garanti (TMG) et distribuent un complément de rendement en fonction des performances des actifs sous-jacents. En 2024, la tendance est à une légère hausse, avec des performances atteignant 2,5 % en moyenne.

La réglementation impose aux gestionnaires de fonds en euros de reverser au minimum 85 % des gains réalisés. Ainsi, malgré un potentiel de croissance limité, ces supports d’investissement offrent une sécurisation du capital et une croissance modérée, particulièrement intéressante pour les investisseurs prudents.

Les unités de compte : volatilité et perspectives de gains élevées

Le PER permet aussi d’accéder à des unités de compte (UC), supports diversifiés sur les marchés financiers, l’immobilier et d’autres classes d’actifs. Ces investissements ne bénéficient pas d’une garantie en capital, mais affichent un potentiel de performance plus attractif.

Les UC incluent plusieurs types de placements :

• Fonds actions : investis dans des entreprises cotées, ils présentent des rendements variables selon les fluctuations des marchés boursiers.
• Titres financiers : actions, obligations ou produits dérivés, disponibles dans certains PER bancaires.
• Fonds immobiliers (SCPI, OPCI, SIIC), captant les revenus locatifs et la valorisation du marché immobilier.

L’exposition aux unités de compte permet aux investisseurs de dynamiser leur capitalisation, avec une performance entre 4 % et 20 % selon les choix d’investissement et la conjoncture économique. Toutefois, ces supports financiers impliquent un risque de perte en capital, à nuancer en fonction de la stratégie d’épargne adoptée.

Quels sont les facteurs qui influencent la performance d’un PER individuel ?

Souscrire un plan d’épargne retraite représente une stratégie d’investissement à long terme qui vise à faire fructifier une épargne en vue de la retraite. Cependant, la performance de ce placement repose sur plusieurs critères clés, ce qui influence directement la rentabilité et la stabilité des rendements obtenus.

L’impact du mode de gestion sur les performances du PER

Le choix de gestion du PER influence considérablement les résultats du placement. 

• En gestion libre, les souscripteurs prennent en charge la répartition de leurs supports d’investissement, en sélectionnant eux-mêmes entre fonds en euros, unités de compte et autres supports financiers. Cette approche exige des connaissances approfondies en marchés financiers et en arbitrages, mais elle permet aussi de limiter certains frais de gestion.
• À l’inverse, la gestion pilotée confie l’orientation des investissements à un gestionnaire professionnel. Cette démarche repose sur une allocation stratégique des actifs en fonction du profil de risque de l’adhérent et de son horizon de placement. 
• Une variante plus dynamique, la gestion pilotée à horizon, ajuste progressivement le niveau de risque : au début du contrat d’assurance, les investissements en unités de compte sont plus élevés pour maximiser les rendements. À l’approche du départ à la retraite, les actifs se réorientent vers des fonds euro, afin de réduire le risque de perte.

Le rôle du profil d’investisseur

Les choix de placements doivent s’adapter au profil d’investisseur, défini selon la tolérance au risque et l’objectif de capitalisation. 3 profils se distinguent généralement :

• Prudent : 80 % du capital investi en fonds euros et 20 % en unités de compte, avec un rendement annuel estimé entre 2 % et 3 %.
• Équilibré : 60 % en fonds euros et 40 % en unités de compte, offrant un potentiel de gain entre 3 % et 4,5 %.
• Dynamique : 30 % en fonds euro et 70 % en supports en unités de compte, visant des rendements compris entre 4 % et 9 % sur le long terme.

Un choix judicieux du profil d’épargnant optimise la performance du PER, d’autant plus si les versements réguliers sont maintenus sur plusieurs décennies.

L’influence des conditions économiques et des stratégies de versement

Les marchés boursiers et la situation économique globale affectent directement les rendements d’un PER individuel. Une croissance économique dynamique favorise la hausse des valeurs mobilières, tandis qu’une période de récession, d’inflation ou de crise sanitaire impacte négativement les actifs risqués. Il devient alors essentiel d’adapter ses arbitrages en fonction des fluctuations des marchés.

Voilà pourquoi, le moment choisi pour les versements compte aussi. Effectuer des versements exceptionnels en début d’année permet de profiter des avantages fiscaux sur une année complète, tandis qu’ajuster ses apports en fin d’année optimise le plafond de déduction fiscale. Une stratégie adaptée des versements effectués renforce ainsi la rentabilité du plan d’épargne retraite.

La fiscalité à l’entrée et à la sortie du PER

Le cadre fiscal du PER constitue un élément puissant pour optimiser la rentabilité de l’investissement. Les versements réalisés sont déductibles du revenu imposable, et permettent aux contribuables fortement imposés de réduire leur charge fiscale. Toutefois, cette déduction impacte la fiscalité à la sortie.

• Sortie en capital : si les versements effectués ont été déduits à l’entrée, les sommes récupérées sont soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu. En revanche, si l’épargnant n’a pas bénéficié d’une déduction, le capital perçu est exonéré d’IR, seules les plus-values restent taxées à hauteur de 30 % (PFU et PS).
• Sortie en rente viagère : Les rentes issues de versements fiscalement déduits sont imposées comme des pensions de retraite. Elles sont soumises aux prélèvements sociaux sur la part correspondant aux versements volontaires, après application d’un abattement lié à l’âge du souscripteur. Celles provenant de versements non déduits fiscalement suivent le régime des rentes viagères à titre onéreux, réduites d’un abattement aussi fixé selon l’âge de l’adhérent.

Le choix de la fiscalité et du mode de liquidation du plan d’épargne a donc un impact direct sur la rentabilité nette du placement.

L’impact des frais de gestion sur la rentabilité du PER

Les frais de gestion réduisent mécaniquement la performance d’un PER individuel, comme c’est le cas dans un contrat d’assurance vie. Ils varient selon les contrats et peuvent inclure :

• Frais sur versements : certains contrats appliquent jusqu’à 5 % de frais sur chaque versement, tandis que d’autres les suppriment pour une meilleure rentabilité.
• Frais d’arbitrage : facturés lors des changements de répartition entre supports financiers.
• Frais de gestion courants : appliqués aux unités de compte, pouvant varier entre 0,5 % et 2,5 % par an.
• Frais de gestion déléguée : liés à la gestion pilotée, ils ajoutent une couche de coûts supplémentaires.

Minimiser ces frais constitue une priorité pour maximiser la capitalisation du PER sur le long terme. Opter pour un PER individuel en gestion libre ou des offres en ligne permet souvent de réduire ces charges et d’améliorer la rentabilité du produit d’épargne.

Pourquoi surveiller les rendements de votre plan d’épargne retraite (PER) ?

L’évolution de votre plan d’épargne retraite peut conditionner votre niveau de vie à la retraite. Aussi, un bon suivi vous permet d’adapter votre stratégie pour optimiser les rendements et préserver la garantie de votre capital. 

En effet, vos choix d’investissement influencent la rentabilité de votre placement. Néanmoins, ajuster régulièrement vos supports d’investissement peut limiter un éventuel risque de perte.

Le suivi des performances repose sur l’analyse de plusieurs indicateurs. 

• Le rendement brut reflète les gains générés par vos supports financiers avant toute déduction.
• Le rendement net est obtenu après les frais de gestion du contrat.

• Le rendement réel se mesure une fois les frais et l’imposition pris en compte. 

Pour rappel, la gestion pilotée offre un suivi automatique et adapté à votre horizon de placement. En optant pour une gestion libre, vous gardez le contrôle et pouvez réaliser les suivis vous-même. 

Cependant, une surveillance régulière vous aide à tirer parti des opportunités des marchés financiers et à réduire l’impact d’une conjoncture défavorable. En effet, un PER performant repose sur un suivi stratégique et des décisions réfléchies. Adapter votre allocation d’actifs et optimiser vos versements effectués assurent une croissance durable de votre capital sur le long terme.

Peut-on subir une perte en capital avec un PER ?

Les placements traditionnels comme le Livret A ou le Livret de Développement Durable et Solidaire garantissent un capital protégé et un rendement connu à l’avance. Cependant, le plan d’épargne retraite, qu’il soit souscrit sous forme de PER bancaire ou de PER assurantiel, ne fonctionne pas sur ce même modèle.

Le capital investi dans un PER peut être soumis à des fluctuations en fonction des supports d’investissement choisis :

• Un PER investi majoritairement en fonds en euros limite les risques grâce à une garantie en capital, mais ses rendements restent souvent modestes. 
• En revanche, un PER composé essentiellement de supports en unités de compte offre un potentiel de performance plus élevé, mais expose à un risque de perte.

Comment optimiser les performances de votre PER ?

Le plan d’épargne retraite constitue un point important pour préparer votre avenir financier. Cependant, sa rentabilité repose sur des choix judicieux. Pour améliorer la performance de votre PER, considérez les paramètres suivants.

Choisir les supports d’investissement les plus performants

Le PER offre la possibilité d’investir dans une large gamme de placements financiers, allant des fonds en euros garantis aux unités de compte plus dynamiques. Pour optimiser le rendement de votre contrat, il convient d’équilibrer votre allocation d’actifs en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs de long terme. De même, diversifier votre portefeuille avec, par exemple, des supports immobiliers, boursiers et obligataires permet de limiter les fluctuations tout en augmentant vos chances de faire fructifier votre épargne. 

Adopter une stratégie d’investissement adaptée à votre horizon de retraite

Le choix des supports doit être ajusté en fonction de votre horizon de placement. Si votre retraite est lointaine, orienter vos versements effectués vers des actifs dynamiques comme les actions et SCPI peut augmenter le potentiel de rendement. À l’inverse, lorsque la retraite approche, une gestion pilotée permet de sécuriser progressivement le capital investi, en le réorientant vers des supports en euros et des obligations plus stables.

Réduire les frais pour améliorer la rentabilité

Les frais et les coûts cachés grignotent directement le rendement du plan d’épargne retraite. Aussi, pour maximiser votre performance nette, il est préférable de choisir un PER avec des frais réduits.

Un PER multisupport avec des frais compétitifs et une gestion transparente constitue un atout pour améliorer la rentabilité de votre épargne. Opter pour des contrats avec des frais sur versement réduits permet donc de développer pleinement votre capital et de préserver vos gains.

Quel PER offre la meilleure performance en 2025 ?

Les plans d’épargne retraite (PER) se multiplient sur le marché, mais tous n’affichent pas les mêmes rendements. En 2025, choisir un PER performant repose sur plusieurs critères essentiels : 

• frais de gestion, 
• supports d’investissement,
• stratégie de gestion pilotée.

Les établissements traditionnels imposent souvent des frais de gestion de 1,5 % sur les unités de compte, tandis que les plateformes en ligne proposent des tarifs plus attractifs, autour de 0,7 %.

Le choix de votre assureur joue un rôle déterminant dans la rentabilité de votre placement. Certaines formules intègrent des fonds garantis, tandis que d’autres misent sur des supports financiers plus dynamiques. Les performances d’un PER dépendent également de la répartition entre les placements.

Pour comparer efficacement les différents contrats, utilisez un simulateur comme celui de Magnolia.fr. Cet outil permet d’évaluer les versements effectués, les avantages fiscaux et les stratégies d’épargne adaptées à votre profil. Une analyse approfondie vous aidera à choisir le PER offrant la meilleure performance sur le long terme.