Frais d’arbitrage du PER : tout ce que vous devez savoir !

De nombreux Français s’inquiètent pour leur retraite, surtout face aux incertitudes financières qui l’accompagnent. Pour se constituer un capital et optimiser leur fiscalité, ils choisissent souvent le plan d’épargne retraite. Avant toute souscription, ils doivent cependant analyser en détail les frais associés, notamment les frais d’arbitrage. De quoi s’agit-il ? Quel impact ont-ils sur la performance de l’épargne ? Découvrez toutes les réponses pour faire les meilleurs choix !

Frais d’arbitrage du PER : que payez-vous exactement ?

Les frais d’arbitrage appliqués dans un plan d’épargne retraite correspondent aux sommes facturées lorsque vous changez la répartition de votre capital investi entre différents supports d’investissement. Ces coûts s’appliquent notamment aux transferts entre fonds en euros et unités de compte, ou entre plusieurs unités de compte. Chaque arbitrage requiert une gestion spécifique de la part du courtier ou de la compagnie d’assurance.

Ces prélèvements couvrent donc les analyses des marchés financiers, les réajustements stratégiques des placements et l’exécution de ces transactions. Puisque ces opérations nécessitent du temps et des ressources, les frais prélevés permettent de rémunérer l’expertise mobilisée.

Les frais d’arbitrage sont généralement facturés dans 3 situations :

Lors de la répartition initiale entre les supports disponibles au moment de la souscription du contrat, afin d’établir une allocation conforme à votre profil d’investisseur.
Lorsque vous ajustez votre stratégie en cours de vie du contrat, en fonction des fluctuations des marchés boursiers ou de l’évolution de votre tolérance au risque.
Lorsque vient le moment de sécuriser l’épargne investie à l’approche de la retraite.

Ces indications figurent dans le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), qui précise les modalités de gestion et les frais appliqués. Avant tout arbitrage, prenez le temps d’examiner ces données afin d’évaluer l’impact de ces coûts sur la performance de votre épargne retraite et d’optimiser votre stratégie sur le long terme.

Bon à savoir : Certains contrats incluent ces dépenses dans les frais de gestion, ce qui dispense les souscripteurs de frais supplémentaires lors des arbitrages.

Comment sont déterminés les frais d’arbitrage d’un PER ?

Les frais d’arbitrage d’un plan d’épargne retraite dépendent de la méthode de facturation choisie par l’établissement gestionnaire. 2 principaux modes de calcul existent :

Frais proportionnels au montant arbitré

Certains contrats de PER appliquent un pourcentage sur la somme transférée à chaque arbitrage. Plus le montant déplacé est élevé, plus les frais augmentent. Par exemple, avec un taux de 0,3 %, un arbitrage de 1 000 euros entraîne 3 euros de frais, tandis qu’un transfert de 10 000 euros coûte 30 euros. Cette méthode est adaptée aux ajustements ponctuels, mais des arbitrages fréquents peuvent rapidement alourdir la facture, notamment sur des unités de compte, qui nécessitent une gestion plus active.

Frais fixes par arbitrage

D’autres organismes prévoient un montant forfaitaire, quel que soit le capital déplacé. Par exemple, un PER peut facturer des frais fixes de 15 euros par transaction, qu’il s’agisse d’un arbitrage de 500 ou de 20 000 euros. Cette formule s’avère avantageuse pour les épargnants procédant à des réallocations de grande ampleur, mais elle pénalise ceux qui réalisent de petits arbitrages fréquents sur des supports d’investissement dynamiques.

Comment les frais d’arbitrage influencent-ils la rentabilité du PER ?

Les frais d’arbitrage réduisent fortement la rentabilité d’un plan d’épargne retraite (PER). En effet, chaque transaction entraîne des prélèvements, ce qui fait diminuer le capital investi. Plus les arbitrages se multiplient, plus leur impact s’accentue. Sans plus-values suffisantes pour compenser ces frais, la performance du PER se détériore.

Prenons l’exemple d’un épargnant convaincu que des réallocations fréquentes amélioreront son rendement, multiplie les arbitrages sans stratégie précise. Il réaffecte rapidement son épargne entre un fonds en euros, une SCPI, un OPCVM et un ETF, mais chaque opération entraîne des frais d’arbitrage. Faute d’une performance suffisante pour absorber ces coûts, il constate une érosion de ses encours.

Une stratégie plus ciblée et réfléchie aurait permis de préserver l’épargne et d’optimiser la performance du PER. Effectivement, multiplier les transactions accroît le risque de perte, surtout en période de volatilité des marchés.

Ainsi, en gestion libre, une bonne connaissance des supports d’investissement s’impose. À défaut, la gestion pilotée constitue une alternative plus sécurisée, puisqu’elle optimise les allocations et limite les frais d’arbitrage inutiles.

Comment alléger les frais d’arbitrage de votre PER ?

La maîtrise des frais d’arbitrage améliore la rentabilité de votre plan d’épargne retraite (PER). Pour réduire ces coûts et optimiser votre capital, plusieurs stratégies s’imposent :

Choisir un contrat avantageux : Sélectionnez un contrat d’assurance avec des arbitrages gratuits ou à frais réduits. Analysez attentivement le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) afin d’identifier ces frais et comparer les offres en toute transparence. Un comparateur en ligne simplifie cette recherche et aide à trouver le contrat le plus compétitif.
Adapter votre PER à votre profil d’investisseur : Ne vous laissez pas séduire uniquement par des promotions ou la réputation d’un assureur. Étudiez les conditions du contrat et privilégiez un PER qui correspond à votre horizon de placement, à votre appétence au risque et dont les supports d’investissement disponibles vous conviennent.
Optimiser votre mode de gestion : La gestion pilotée s’avère souvent avantageuse, car certains contrats multisupports incluent les frais d’arbitrage dans leurs frais de gestion.
Réduire la fréquence des arbitrages : Trop de mouvements alourdit vos charges. Effectuez des choix stratégiques et regroupez vos arbitrages afin de minimiser les frais fixes. Sélectionnez des supports d’investissement en adéquation avec votre stratégie pour limiter les ajustements successifs.
Négocier avec votre assureur : Si votre encours est conséquent ou si vous réalisez des versements réguliers, demandez à votre compagnie d’assurance une réduction des frais d’arbitrage. Certains contrats permettent d’ajuster ces frais en fonction des montants déplacés.

En appliquant ces stratégies, vous limiterez efficacement vos frais d’arbitrage et optimiserez la rentabilité de votre épargne retraite.

Outre les frais d’arbitrage, quels sont les frais du PER ?

Hormis les frais d’arbitrage, d’autres frais sont prélevés tout au long du contrat.

Les frais d’adhésion : Lors de la souscription à un contrat de PER, certains assureurs appliquent ces prélèvements pour couvrir les coûts administratifs. Ces frais, généralement fixes et payés une seule fois, varient selon l’établissement. Mais certains contrats en sont exempts.
Les frais d’entrée : Calculés en pourcentage du montant initial investi, ils sont directement soustraits de votre premier versement. Les organismes gestionnaires ne les facturent pas toujours, mais ils peuvent aller jusqu’à 5 % du capital, selon les modalités du PER.
Les frais de gestion : Chaque année, la société de gestion prélève des frais sur l’encours du contrat. Ce taux varie entre 0,5 % et 1,5 % selon les supports d’investissement. Par exemple, les fonds en euros ont des frais de gestion inférieurs à ceux des unités de compte, qui impliquent une gestion plus active sur les marchés financiers.
Les frais sur les versements : Certains contrats appliquent des frais sur les versements réguliers ou ponctuels. Ils peuvent être fixes ou proportionnels à la somme versée, avec un plafond légal de 5 %.
Les frais de transfert : Le PER permet de regrouper vos placements retraite en un seul produit d’épargne. En cas de transfert depuis un autre contrat, des frais plafonnés à 5 % peuvent s’appliquer. Cependant, si votre ancien PER date de moins de 5 ans, ce taux est limité à 1 %. Passé ce délai, aucun frais ne doit être prélevé.
Les frais de sortie et d’arrérages : Le mode de sortie du PER a un impact direct sur les frais. En cas de sortie en capital, certains contrats appliquent des prélèvements sur les montants retirés. En revanche, pour une rente viagère, les frais d’arrérages sont déduits en pourcentage des sommes versées sous forme de rente.

Malgré ces nombreux frais, le PER reste un placement stratégique pour générer un complément de revenu à la retraite. Son cadre fiscal avantageux, et la possibilité de diversifier ses supports financiers permettent d’optimiser son capital tout en limitant le risque de perte.

FAQ sur les frais d’arbitrage du PER

Les frais d’arbitrage sont-ils systématiques ?

Non, ces frais ne concernent pas tous les PER. Certains contrats, notamment ceux en ligne, permettent des arbitrages gratuits sous conditions ou en nombre illimité. Comparer les offres reste essentiel pour limiter ces coûts et optimiser la diversification de votre épargne.

Pourquoi dois-je payer des frais d’arbitrage en PER ?

Les frais d’arbitrage couvrent les coûts liés à la gestion des supports d’investissement, qu’il s’agisse de fonds en euros ou d’unités de compte. Chaque arbitrage implique des transactions, des ajustements d’allocation et une gestion spécialisée. Ces frais permettent à l’assureur d’assurer un suivi efficace et d’optimiser les placements. Toutefois, une diversification stratégique peut compenser ces frais par des plus-values plus attractives.

Gestion pilotée ou gestion libre : quel impact sur les frais d’arbitrage ?

Dans une gestion pilotée, les sociétés de gestion réalisent des arbitrages automatiques en fonction des tendances du marché. Certains contrats intègrent ces frais dans la gestion globale, ce qui limite les coûts supplémentaires. En revanche, en gestion libre, vous prenez vos propres décisions, mais chaque arbitrage peut entraîner des frais élevés à chaque réallocation de capital.

Comment diversifier sans surcoûts ?

Pour limiter les frais d’arbitrage et améliorer votre rentabilité sur le long terme, préférez les contrats qui offrent des arbitrages gratuits ou à tarif préférentiel. Une allocation réfléchie dès le départ et un nombre limité d’arbitrages stratégiques permettent également de minimiser ces coûts.