Quel PER choisir en 2025 ? Comparatif et conseils pour bien investir

Le Plan Épargne Retraite ou PER s'impose aujourd'hui comme un dispositif efficace pour anticiper l'avenir tout en optimisant sa fiscalité. Avant de se lancer, il est essentiel de se poser les bonnes questions : nos objectifs personnels et notre situation financière sont-ils compatibles avec un PER ? Quels types de PER choisir ? Quel mode de gestion des fonds ? Quelle option de sortie ?

Qu’est-ce qu’un Plan d’Épargne Retraite (PER) ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne mis en place par la loi Pacte de 2019. Il remplace les anciens produits comme le PERP, le contrat Madelin ou encore le Perco, dans l’objectif de simplifier et d’harmoniser l’épargne retraite en France. 

Le PER permet d’épargner tout au long de sa vie active afin de disposer d’un capital ou d’une rente viagère au moment de la retraite.

Accessible à tous, le PER connaît un succès croissant. Selon Bruno Le Maire, le Plan d’Épargne Retraite compte désormais plus de 10 millions de titulaires et totalise plus de 100 milliards d’euros d’encours.

Que faut-il comprendre sur le fonctionnement du PER ?

Le PER est conçu pour accompagner tout citoyen dans la préparation de sa retraite, tout en lui offrant souplesse, fiscalité avantageuse et adaptabilité.

Souplesse des versements

L’un des principaux atouts du PER réside dans la flexibilité qu’il offre en matière de versements. Vous avez la possibilité de contribuer à votre rythme, que ce soit :

• De manière ponctuelle : en effectuant des versements occasionnels, selon vos disponibilités financières.
• De manière régulière : en programmant des cotisations périodiques pour une gestion automatisée et disciplinée de votre épargne.

Cette souplesse est idéale pour les épargnants aux revenus variables, tels que les indépendants ou les professions libérales, qui peuvent ajuster leurs contributions en fonction de leurs bénéfices annuels.

Les différents types de PER

• PER Individuel (PERIN) : 

Le PERIN est accessible à tous, quels que soient le statut professionnel ou la situation (salarié, indépendant, profession libérale, étudiant, etc.). Il offre une grande flexibilité en termes de versements (ponctuels ou réguliers) et de choix de supports d’investissement (développé dans la section suivante). 

Les versements sur un PERIN sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de plafonds de déductions annuels. Cela le rend particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés. À la retraite, il est possible de récupérer son épargne sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un mix des deux.

• PER collectif (PERCOL) :

Le PERCOL est mis en place par une entreprise et proposé à ses salariés. Il peut être alimenté par :

• des versements volontaires du salarié.
• des sommes issues de l’intéressement, de la participation ou des jours de congé non pris.
• des abondements éventuels de l’employeur.

Les avantages fiscaux sont similaires à ceux du PERIN (notamment la déduction des versements volontaires, sous conditions).

À la retraite, l'épargnant peut récupérer l’épargne sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un mix des deux. Les droits issus des versements obligatoires sont nécessairement liquidés sous forme de rente viagère.

• PER obligatoire (PERO) : 

Le PERO est mis en place par certaines entreprises pour des catégories spécifiques de salariés (par exemple, les cadres). Il se distingue par :

• Des versements obligatoires de l’employeur, souvent exonérés de charges sociales et fiscales.
• Des cotisations obligatoires des salariés, prélevées directement sur leur salaire.

Les options de sortie sont similaires à celles du PERCOL, avec une sortie en rente viagère pour les versements obligatoires et une sortie en capital possible pour d’autres types de fonds, comme les versements volontaires.

Différents types de versements sur un PER

• Versements volontaires : Ces contributions sont effectuées librement par le titulaire et sont déductibles du revenu imposable dans certaines limites (10 % des revenus professionnels ou 10 % du PASS). Cela permet de réduire l’impôt sur le revenu tout en constituant une épargne pour la retraite.
• Versements issus de l’épargne salariale : Dans le cadre d’un PER collectif, les sommes issues de la participation, de l’intéressement ou des jours de congés non pris peuvent être versées sur le plan. Ces montants ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu, ce qui représente un avantage fiscal supplémentaire.
• Versements obligatoires : Dans un PER obligatoire (PERO), l’entreprise impose une part de cotisations directement prélevée sur le salaire. Ces contributions viennent s’ajouter à l’épargne volontaire pour constituer un capital retraite.

Déduction fiscale

Les versements volontaires, en particulier, offrent un avantage fiscal majeur : ils sont déductibles du revenu imposable, dans une certaine limite. Par exemple, un salarié ou un indépendant peut optimiser son impôt tout en sécurisant son avenir financier.

PER ou Assurance-vie : Quel dispositif choisir ?

Le PER et l’assurance-vie partagent un objectif commun : permettre une épargne à long terme. Cependant, leurs finalités diffèrent nettement. 

Flexibilité

L’assurance-vie se veut polyvalente et peut financer des projets variés à tout moment (logement, études des enfants, loisirs). En revanche, le PER est spécifiquement dédié à la retraite, avec des fonds bloqués jusqu’à cet horizon, sauf cas de déblocage anticipé (achat de résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, etc.).

Avantages fiscaux

Les deux produits offrent des avantages fiscaux intéressants mais distincts :

• Assurance-vie : Après 8 ans, les retraits profitent d’une réduction annuelle de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple, réduisant ainsi significativement l’impôt sur les gains.
• PER : Les versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui diminue l’impôt à court terme. Cependant, la fiscalité lors de la sortie dépend du mode choisi (capital ou rente), avec une taxation sur les versements déduits et les gains.

Transmission du patrimoine

L’assurance-vie permet de transmettre un capital hors succession dans des conditions fiscales avantageuses, notamment pour le conjoint, le partenaire pacsé ou des bénéficiaires désignés. Le PER offre également des avantages pour la transmission via la désignation d’un bénéficiaire.

Quel choix privilégier ?

• Pour des projets diversifiés ou une transmission optimisée, l’assurance-vie est à privilégier.
• Pour maximiser l’épargne retraite et réduire ses impôts en phase d’activité, le PER est plus adapté.

Choisir un PER en fonction des supports d’investissement

Les supports d’investissement déterminent le rendement potentiel de votre épargne, mais aussi le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. 

Supports en fonds euros

Les fonds en euros sont des supports à capital garanti, offrant une sécurité maximale.

• Avantages : Votre capital est préservé, il est généralement investi dans des obligations d’États ou d'entreprises.
• Limites : Le rendement est généralement plus faible que celui des supports en unités de compte.

Ces supports conviennent particulièrement aux épargnants proches de la retraite ou ayant une faible tolérance au risque.

Supports en unités de compte

Les unités de compte (UC) sont investies sur les marchés financiers, avec une variété de choix : actions, obligations, supports immobiliers (SCPI, OPCI), fonds d’investissement diversifiés.

• Avantages : Elles offrent un potentiel de rendement supérieur aux fonds en euros.
  Limites : Le capital investi n’est pas garanti, et le niveau de risque dépend des actifs sélectionnés.

Les unités de compte sont particulièrement adaptées aux épargnants prêts à prendre des risques pour espérer des rendements plus élevés, surtout si leur horizon de placement est long.

Nos conseils pour bien choisir le support d’investissement d’un PER

Avant de choisir un PER basé sur des unités de compte :

• Évaluez votre tolérance au risque et vos objectifs financiers.
• Gardez en tête que rendement et risque sont proportionnels : un meilleur rendement implique une exposition à une éventuelle perte de capital.
• Diversifiez vos supports pour répartir les risques et maximiser vos opportunités.

Comment choisir un PER en fonction des frais associés ?

Les frais associés à un Plan d'Épargne Retraite (PER) influencent directement la performance de votre épargne.

• Frais d’adhésion ou de souscription

Ces frais s’appliquent lors de l’ouverture du PER. Souvent forfaitaires, ils oscillent entre 0 € et 80 €. Cependant, dans les contrats récents, ils tendent à disparaître afin d’attirer davantage d’épargnants.

• Frais sur versements

Prélevés à chaque apport (ponctuel ou régulier), les frais sur versements sont exprimés en pourcentage du montant investi. Ils peuvent aller jusqu’à 5 %, le plafond légal. Ces frais restent courants dans les PER traditionnels proposés par les banques et assureurs. En revanche, les contrats en ligne, souvent plus compétitifs, les suppriment complètement.

• Frais de gestion

Les frais de gestion se divisent en deux catégories :

• Frais d’arbitrage

Ces frais s’appliquent lorsque vous modifiez l’allocation de votre capital entre différents supports (fonds en euros, UC). Ils peuvent être :

• Fixes : un montant unique quel que soit le capital transféré.
• Proportionnels : un pourcentage appliqué au montant déplacé.
• Additionnels : parfois facturés pour des conseils spécifiques.

Certains contrats incluent des arbitrages gratuits, ce qui peut être un atout pour les investisseurs actifs.

• Frais de sortie et frais d’arrérages

• Frais de transfert

Conformément à la loi Pacte, le transfert d’un PER vers un autre contrat est plafonné à 1 % de l’encours si le contrat a moins de cinq ans. Au-delà, il devient gratuit, renforçant ainsi la compétitivité des gestionnaires.

Choisir un PER : prendre en compte le mode de gestion

Le mode de gestion d'un PER détermine comment vos investissements sont gérés. Le choix est essentiel pour optimiser vos investissements selon votre profil et votre tolérance au risque. 

Gestion libre

La gestion libre permet de prendre vous-même en charge la sélection des supports d’investissement (ETF, OPCVM, fonds de Private Equity, produits structurés, etc.) et de gérer leur répartition. Ce mode de gestion offre un contrôle total mais nécessite des connaissances approfondies des marchés financiers et une capacité à suivre les évolutions pour effectuer les bons arbitrages au bon moment.

Bon à savoir : Certains contrats PER en gestion libre incluent des fonctionnalités gratuites comme :

• Le rééquilibrage automatique du portefeuille ;
• La sécurisation des plus-values réalisées ;
• Un stop-loss pour limiter les pertes.

Gestion pilotée

Idéal pour les investisseurs débutants ou ceux qui n’ont pas le temps de gérer leur épargne, la gestion pilotée confie vos investissements à des professionnels. Ces experts ajustent vos placements selon votre profil de risque (prudent, équilibré ou dynamique) et votre horizon de placement, avec pour objectif de maximiser les rendements tout en minimisant les risques.

Certains contrats proposent des approches spécifiques, comme la gestion pilotée à horizon. Dans ce cas, vos investissements débutent sur des actifs plus risqués et potentiellement rentables, avant d’être progressivement réorientés vers des supports sécurisés à mesure que vous vous rapprochez de la retraite.

Comprendre les différents types de sortie avant de choisir un PER

Le PER est un produit d’épargne conçu pour être débloqué à la retraite, sauf en cas de circonstances exceptionnelles permettant un déblocage anticipé : 

• Invalidité (catégories 2 ou 3) ;
• Décès du conjoint ou partenaire de PACS ;
• Surendettement ou liquidation judiciaire pour les non-salariés ;
• Fin des droits à l’assurance chômage ;
• Achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires).

La fiscalité appliquée en cas de déblocage anticipé dépend des motifs et des montants concernés.

Si votre PER n’a pas fait l’objet d’un déblocage anticipé, au moment de la retraite, il est essentiel de choisir un mode de sortie adapté à vos besoins et objectifs financiers, car ce choix influencera la gestion de votre épargne et sa fiscalité.

Sortie en capital

La sortie en capital permet de récupérer tout ou partie de l’épargne accumulée en une seule fois ou de manière fractionnée. C’est une option idéale si vous prévoyez un projet spécifique à financer, comme l'achat d’un bien immobilier ou la réalisation de voyages.

Points clés sur la fiscalité de la sortie du PER en capital :

• Avec déductions fiscales à l’entrée : le capital est soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, et les intérêts sont soumis soit au prélèvement forfaitaire unique (30 %), soit à l’impôt sur le revenu (17,2 % de prélèvements sociaux inclus).
• Sans déductions fiscales à l’entrée : le capital est exonéré d’impôt sur le revenu, mais les intérêts restent soumis au PFU ou à l’impôt sur le revenu.

Sortie en rente viagère

La sortie en rente viagère vous garantit un revenu à vie à partir de la retraite. Bien qu’elle offre une sécurité financière, ce choix est irréversible : en choisissant une sortie en rente, le capital est transféré à l’assureur. 

Options pour optimiser votre rente :

• Rente réversible : en cas de décès, le versement continue à une personne désignée, souvent le conjoint.
• Rente avec annuités garanties : garantit un revenu pendant une durée minimale, même en cas de décès.

Sortie mixte

La sortie mixte combine une partie de votre épargne récupérée en capital et une autre partie transformée en rente viagère. Ce choix offre une grande flexibilité, en permettant de financer des projets tout en bénéficiant d’un revenu régulier.

Avantages :

• Idéal pour répondre à des besoins diversifiés (projet immobilier, complément de revenu).
• Permet de limiter les risques liés à un seul mode de sortie (capital ou rente).

Inconvénients :

• La partie convertie en rente peut être réduite par rapport à une sortie intégrale en rente.

Quel est le meilleur PER en 2025 ?

Les points suivants doivent retenir votre attention sur les offres que vous proposent les assureurs :

• les frais cachés : certains contrats appliquent plusieurs frais qui semblent anodins dans l’immédiat mais conséquents à long terme. En 2023, la moyenne des frais de versement facturés était de 3,18 %. Chez Magnolia, un simulateur est mis à la disposition des souscripteurs pour leur permettre de voir les gains réels, pas de coûts cachés, la simulation du plan épargne retraite est nette de tout.
• les garanties annexes : certains contrats contiennent des garanties annexes qui impliquent une augmentation de frais. C’est le cas par exemple de la garantie relais et de la garantie décès majorée. Vérifiez qu’elles sont optionnelles ou qu’elles ne définissent pas une majoration de vos frais.
• le service après-vente : le contrat doit préciser toutes les options de service après-vente afin de s’assurer des engagements de l’assureur.

Où souscrire un PER en 2025 ?

Souscrire un PER peut se faire auprès de différents acteurs financiers, selon vos besoins et objectifs :

• Banques et établissements financiers : Les banques traditionnelles et en ligne proposent des PER adaptés à leurs clients, avec des options de gestion diversifiées.
• Assureurs : Les compagnies d’assurance offrent des PER assurantiels, souvent appréciés pour leurs garanties complémentaires et leur flexibilité.
• Courtiers spécialisés : Faire appel à un courtier en ligne permet de comparer rapidement les meilleures offres sur le marché. Ces plateformes facilitent la souscription en offrant des conseils personnalisés et une vue d’ensemble des solutions disponibles.
• Conseillers en gestion de patrimoine : Ces experts accompagnent leurs clients dans le choix du PER en tenant compte de leur situation patrimoniale et de leurs objectifs fiscaux et successoraux.

Pour trouver le PER le plus adapté à vos objectifs et anticiper vos gains potentiels, rendez-vous sur Magnolia.fr. Vous pourrez comparer les offres en toute simplicité et même simuler vos économies ou la rentabilité de votre investissement.