Les meilleurs placements financiers non imposables

Dans un contexte économique incertain, trouver les meilleurs placements financiers non imposables est une question centrale pour les épargnants français. Plusieurs solutions d'investissement permettent de réduire significativement votre charge fiscale tout en faisant fructifier votre capital. Découvrez notre analyse détaillée des options les plus avantageuses.

Qu’est-ce qu’un placement financier non imposable ?

Un placement financier non imposable est un investissement dont les revenus et/ou les plus-values générés échappent totalement ou partiellement à l'imposition fiscale, grâce à des dispositions légales spécifiques mises en place par l'État pour encourager l'épargne des particuliers.

Ces placements peuvent être exonérés de différentes taxes :

l'impôt sur le revenu (IR) : soit 12,80% dans le cadre de la Flat Tax (avec les prélèvements sociaux, soit 30%), soit au TMI (Taux Marginal d’Imposition (11%, 30 ; 41% ou 45%)
les prélèvements sociaux (CSG, CRDS) à hauteur de 17,20%
les droits de succession dans certains cas

Certains placements réglementés échappent à tout, offrant une exonération totale d’impôts, de prélèvements sociaux et de droits de succession (pour le conjoint survivant).

Défiscaliser n’est pas un gros mot et n’est pas répréhensible dès lors qu’on évolue dans un cadre légal.

Les principaux placements non imposables en France incluent :

Le Livret A et le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) qui bénéficient d'une exonération totale d'impôts sur les intérêts générés. Ces livrets sont garantis par l'État et offrent un taux réglementé.
L'assurance-vie, après 8 ans de détention, permet de bénéficier d'un abattement annuel sur les gains retirés. Au-delà des seuils, seul un prélèvement forfaitaire s'applique.
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) permet de déduire les versements du revenu imposable pendant la phase d'épargne, réduisant ainsi l'impôt sur le revenu de l'année.
Le PEA (Plan d'Épargne en Actions), après 5 ans de détention, exonère les plus-values de l'impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux restent dus).

Ces placements non imposables s'inscrivent dans une stratégie globale de l'État visant à :

Encourager l'épargne des ménages
Orienter l'épargne vers des secteurs prioritaires (comme le logement social pour le Livret A)
Favoriser la préparation de la retraite
Soutenir l'investissement dans les entreprises françaises et européennes

Chaque placement présente des conditions spécifiques (plafonds, durée de détention, modalités de retrait) qu'il est important de connaître pour optimiser sa stratégie d'investissement.

Le Livret A : le placement sans risque par excellence

Le Livret A reste l'un des placements préférés des Français, et pour cause : il combine sécurité absolue et exonération totale d'impôts. Le Livret A est le livret phare des produits d’épargne réglementés, totalisant à lui seul plus de 77 milliards d’euros d’encours et un taux de détention de plus de 90% au sein de la population française.

Un taux réglementé moyennement attractif

Taux de rémunération passe à 2,40 % depuis le 1er février 2025
Capital et intérêts garantis par l'État
Disponibilité immédiate des fonds

Plafond et conditions

Plafond de dépôt fixé à 22 950€ (hors intérêts capitalisés)
Ouverture possible dès la naissance
Un seul Livret A par personne

Le LDDS : le cousin écologique du Livret A

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) offre des caractéristiques similaires au Livret A avec une orientation environnementale.

Avantages fiscaux identiques

Exonération totale d'impôts et de prélèvements sociaux
Même taux que le Livret A (2,40 % au 1er février 2025)
Épargne orientée vers le financement de projets durables

Spécificités du LDDS

Plafond de 12 000 €
Réservé aux personnes majeures résidant en France
Possibilité de faire des dons à l'économie sociale et solidaire

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) : accessible sous conditions de ressources

Contrairement aux autres livrets réglementés, le LEP n’est pas universel : il est accessible aux épargnants modestes dont le revenu fiscal de référence n’excède pas le plafond, soit :

Pour une personne seule : 22 419€ en 2024
Pour un couple : 34 393€ en 2024

Caractéristiques

Taux d'intérêt de 3,5% depuis le 1er février 2025, soit le taux le plus élevé parmi les livrets d'épargne réglementés (supérieur au Livret A)
Plafond de dépôt fixé à 10 000 € (hors intérêts capitalisés)
Un seul LEP par personne
Versement minimum de 30€ à l'ouverture, 10€ minimum ensuite
Dépôts et retraits possibles à tout moment
Sécurité maximale : capital garanti par l'État, pas de frais de gestion, disponibilité immédiate des fonds sans pénalité

Contrainte

Obligation de justifier son éligibilité chaque année auprès de sa banque via son avis d'imposition

Le Livret Jeune : réservé aux moins de 26 ans

Plafond faible (1 600€ hors capitalisation des intérêts) mais rémunération supérieure au Livret A et au LDDS, le Livret Jeune est un produit réglementé qui permet de commencer sa stratégie d’épargne dès son jeune âge.

Il est accessible entre 12 et 25 ans. Les banques sont libres de fixer le taux d’intérêts, la seule contrainte est d’offrir au moins le taux du Livret A.

En 2024, certains établissements, comme LCL ou le Crédit Agricole, rémunéraient leur Livret Jeune à 4%.

Tableau récapitulatif des produits d’épargne réglementés entièrement exonérés (IR et prélèvements sociaux) :

Caractéristiques	Livret A	LDDS	LEP	Livret Jeune
Taux d’intérêts (au 1er février 2025)	2,40 %	2,40 %	3,50 %	Minimum 2,40 %
Plafond de dépôt	22 950 €	12 000 €	10 000 €	1 600 €
Conditions d’éligibilité	Toute personne physique (aucune condition d’âge, de nationalité ou de résidence fiscale)	Personne majeure domiciliée fiscalement en France	Revenu fiscal de référence (foyer fiscal résidant en France)	Âgé entre 12 et 25 ans
Nb de livrets autorisé par personne	1	1	1 (2 par foyer fiscal)	1
Versement minimum à l’ouverture	10 € (1,5€ à la Banque Postale)	Pas de minimum légal, en général 15 €	30 €	10 €
Disponibilité des fonds	Immédiate	Immédiate	Immédiate	Immédiate
Garantie	État	État	État	État
Justificatif annuel	Non	Non	Oui	Non

L'assurance vie : la solution flexible sur le long terme

L'assurance vie demeure l'un des placements les plus avantageux fiscalement, particulièrement après 8 ans de détention. Sa souplesse de gestion et son cadre fiscal attractif font de l’assurance vie le placement préféré des épargnants français, totalisant un encours record qui frôle désormais les 2 000 milliards d’euros.

Fiscalité avantageuse après 8 ans

Abattement annuel de 4 600 € sur les gains pour une personne seule
Abattement porté à 9 200 € pour un couple marié ou pacsé
Prélèvement forfaitaire de 7,5% au-delà de l'abattement pour les versements effectués avant le 27/09/2017

Pour les rachats après 8 ans concernant les versements effectués après le 27/09/2017, le taux d’imposition est de 7,5% jusqu’à 150 000 € de versements, 12,8% au-delà.

L’assurance vie est hors succession, c’est-à-dire que les sommes cumulées sont transmissibles hors droits successoraux. La fiscalité applicable au(x) bénéficiaire(s) dépend alors de la date de souscription du contrat et de l’âge du souscripteur au moment des versements (avant ou après 70 ans).

Date de souscription	Date des versements	Âge des versements	Abattement	Fiscalité appliquée après abattement
Avant le 20/11/1991	Avant le 13/10/1998	Tout âge	Exonération totale	Aucune
Avant le 20/11/1991	Après le 13/10/1998	Tout âge	152 500€/bénéficiaire	20 % jusqu’à 700 000€, 31,25% au-delà
Entre le 20/11/1991 et le 13/10/1998	Avant le 13/10/1998	Avant 70 ans	Exonération totale	Aucune
Entre le 20/11/1991 et le 13/10/1998	Après le 13/10/1998	Avant 70 ans	152 500€/bénéficiaire	20 % jusqu’à 700 000€, 31,25% au-delà
Entre le 20/11/1991 et le 13/10/1998	Tous versements	Après 70 ans	30 500€ global	Droits de succession
Après le 13/10/1998	Tous versements	Avant 70 ans	152 500€/bénéficiaire	20 % jusqu’à 700 000€, 31,25% au-delà
Après le 13/10/1998	Tous versements	Après 70 ans	30 500€ global	Droits de succession

Notes importantes :

L'abattement de 152 500€ s'applique individuellement à chaque bénéficiaire.
L'abattement de 30 500€ est global et se partage entre tous les bénéficiaires.
Les droits de succession s'appliquent selon le barème en vigueur et le lien de parenté.
Cette fiscalité ne s'applique pas au conjoint survivant ou partenaire de PACS qui sont totalement exonérés.

Stratégies d'optimisation

Diversification entre fonds euros et unités de compte
Possibilité de versements programmés
Options de gestion pilotée personnalisées

Le contrat de capitalisation : un outil patrimonial polyvalent

Le contrat de capitalisation est un placement financier qui partage de nombreuses caractéristiques avec l'assurance vie, tout en offrant des avantages spécifiques en matière de transmission et de déclaration fiscale. Voici une analyse détaillée de ce produit d'investissement.

Fonctionnement et caractéristiques principales

Le contrat de capitalisation offre la possibilité de placer son épargne sur divers supports financiers, notamment les fonds en euros, qui garantissent le capital, et les unités de compte, plus volatiles mais susceptibles de générer un meilleur rendement. Sa particularité réside dans sa nature juridique : il fait partie du patrimoine de son détenteur et peut donc être transmis ou cédé de son vivant.

Avantages fiscaux

La fiscalité du contrat de capitalisation est similaire à celle de l'assurance vie pour les rachats :

Après 8 ans : abattement annuel de 4 600€ (célibataire) ou 9 200€ (couple) sur les gains
Imposition des plus-values au PFU de 30% (12,8% d’impôt + prélèvements sociaux de 12,80%) ou au barème progressif de l'IR pour les versements effectués avant le 27/09/2017 ; après cette date, prélèvement forfaitaire libératoire de 15% + prélèvements sociaux ou barème progressif de l’IR

Atouts en matière de transmission

Contrairement à l'assurance vie, le contrat de capitalisation :

Intègre l'actif successoral pour sa valeur nominale et peut rester ouvert après le décès du souscripteur
Accessible aux personnes morales
Peut être donné de son vivant en pleine propriété ou avec réserve d'usufruit
Permet une transmission aux héritiers sans perte de l'antériorité fiscale

Déclaration IFI simplifiée

Pour l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI), seule la quote-part immobilière des unités de compte doit être déclarée, avec une valorisation simplifiée au nominal pour les contrats de plus de 8 ans.

Le contrat de capitalisation constitue donc un outil patrimonial complet, particulièrement adapté aux stratégies de transmission et de gestion de patrimoine sur le long terme. Sa souplesse d'utilisation et ses avantages fiscaux en font un complément idéal à l'assurance vie dans une approche patrimoniale globale.

Le PER : préparer sa retraite en défiscalisant

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) permet de réduire son imposition pendant la phase d'épargne. Les contribuables fortement imposés (TMI à 41% ou 45%) sont gagnants s’ils détiennent un PERin (PER individuel) car ils peuvent déduire les versements dans la limite des plafonds.

Avantages fiscaux à l'entrée

Déductibilité des versements du revenu imposable : 10% du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale) de l’année N-1 (4 399€ en 2024) ou 10% des revenus dans la limite de 8 fois 10% du PASS N-1 (soit 46 368€ en 2024)
Report possible des plafonds non utilisés sur 3 ans

Conditions de sortie

Sortie en capital ou en rente viagère à la retraite
Cas de déblocage anticipé prévus par la loi (achat résidence principale ou accidents de la vie)
Fiscalité adaptée selon le mode de sortie choisi

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) : investir en actions sans impôt

Le Plan d'Épargne en Actions offre la possibilité de placer des fonds dans des titres boursiers européens tout en bénéficiant d'un régime fiscal avantageux après une période de cinq ans.

Avantages après 5 ans de détention

Exonération d’IR des plus-values sur les retraits (hors prélèvements sociaux de 17,20%)
Possibilité de retraits partiels sans clôture
Transmission avantageuse en cas de décès

Gestion optimisée du PEA

Plafond de versement de 150 000€
Stratégies de diversification sectorielle
Choix entre gestion directe et gestion assistée

L'immobilier défiscalisé : des solutions concrètes

L'investissement immobilier offre plusieurs dispositifs de défiscalisation attractifs.

Les SCPI fiscales

Mutualisation des investissements
Gestion déléguée du patrimoine
Fiscalité : dividendes déclarés comme revenus fonciers au barème progressif de l’IR : possibilité de déficit foncier

Dispositifs de défiscalisation

Le Pinel est supprimé depuis 2025. Il permettait de bénéficier d’une réduction d’impôt pouvant aller jusqu’à 42 000€ étalés sur 12 ans en investissant dans un logement neuf et nu, loué selon les conditions de ressources du locataire. Il reste 2 dispositifs :

Malraux : réservé aux contribuables fortement imposés qui investissent dans l’immobilier à caractère historique et patrimonial nécessitant d’importants travaux de rénovation
Denormandie : investissement dans l’immobilier ancien avec travaux en zones éligibles (communes Action cœur de ville ou ayant signé une convention d’opération de revitalisation de territoire) : prolongé jusqu’au 31/12/2026

Solutions innovantes et alternatives

De nouvelles solutions d'investissement non imposables émergent.

Investissement dans les PME et/ou PMI

Réduction d'impôt sur le revenu de 18% jusqu’au 31/12/2025
Soutien à l'économie réelle
Diversification du patrimoine

Crowdfunding immobilier

Rendements non garantis mais potentiellement élevés : entre 7% et 12% bruts annuellement
Fiscalité attractive : flat tax de 30% sur les gains ou barème progressif de l’impôt
Accessibilité dès 1 000€

Comment choisir le meilleur placement non imposable ?

Pour sélectionner les placements les plus adaptés à votre situation, plusieurs critères doivent être pris en compte.

Critères de choix personnalisés

Horizon d'investissement
Niveau de risque acceptable
Objectifs patrimoniaux

Stratégie globale d'investissement

Diversification des supports
Équilibre entre sécurité et rendement
Adaptation à votre situation familiale

Comment créer un portefeuille optimisé fiscalement ?

La combinaison intelligente de différents placements non imposables permet d'optimiser votre fiscalité tout en constituant un patrimoine diversifié et performant. Les solutions ne manquent pas, mais il est essentiel de bien comprendre les caractéristiques de chaque placement pour construire une stratégie adaptée à vos objectifs.

Points clés à retenir

Privilégier la diversification des supports
Adapter les choix à votre horizon d'investissement
Rester attentif aux évolutions réglementaires
Faire un point régulier avec un conseiller financier

Pour maximiser l'efficacité de votre stratégie patrimoniale, n'hésitez pas à consulter un professionnel qui pourra vous accompagner dans vos choix en fonction de votre situation personnelle.

Les questions fréquentes sur les placements non imposables

Peut-on cumuler plusieurs dispositifs de défiscalisation ?

Oui, il est possible de combiner différents dispositifs dans la limite des plafonds légaux. Par exemple, vous pouvez détenir simultanément un Livret A, un PEA et une assurance vie.

Quelle est la solution la plus sûre ?

Le Livret A et le LDDS offrent une garantie d'État et une disponibilité immédiate des fonds, ce qui en fait les placements les plus sécurisés.

Quel placement privilégier pour le long terme ?

L'assurance vie et le PER sont particulièrement adaptés aux objectifs de long terme, notamment pour la préparation de la retraite.

Comment optimiser la transmission de son patrimoine ?

Les donations régulières, le démembrement de propriété et l'utilisation de l'assurance vie sont des outils efficaces pour optimiser la transmission patrimoniale.

Faut-il privilégier le rendement ou la sécurité ?

La réponse dépend de votre profil d'investisseur, de votre horizon de placement et de vos objectifs personnels. Une stratégie équilibrée combine souvent plusieurs types de placements.