Assurance vie en unités de compte (UC) : tout ce qu’il faut savoir

Vous cherchez à investir, mais hésitez entre plusieurs produits d’épargne ? L’assurance vie constitue une excellente option grâce à son cadre fiscal avantageux et son rendement élevé. 

Contrairement aux placements traditionnels, ce contrat permet d’accéder à différents supports financiers, comme les unités de compte, qui offrent un potentiel de performance plus attractif. Mais qu’est-ce que réellement une assurance vie en unités de compte ? Magnolia.fr vous répond.

Assurance vie en unités de compte : c’est quoi ?

Un contrat d’assurance vie vous permet de placer votre argent auprès d’un assureur, qui l’investit selon une stratégie d’investissement adaptée à vos objectifs. Ce contrat peut vous accompagner toute votre vie ou être ajusté à une durée spécifique, en fonction de vos projets financiers.

2 stratégies existent pour investir :

• Une approche sécurisée avec les fonds en euros, qui garantit votre capital, mais offre des rendements modestes. C’est une option rassurante, mais les taux bas limitent son potentiel de croissance.
• Une approche plus dynamique avec les unités de compte, qui mise sur la performance à long terme en acceptant une part de risque. Cette stratégie tire parti des opportunités des marchés financiers pour générer des plus-values plus intéressantes.

Avec les unités de compte, vous ne vous contentez pas d’un rendement figé. Vous profitez d’une épargne plus vivante, capable de s’adapter aux tendances économiques et de saisir les meilleures occasions. Cette flexibilité vous permet de diversifier vos placements et d’envisager une croissance bien plus significative sur le long terme.

Quels sont les différents types d’unités de compte disponibles en assurance vie ?

Les unités de compte permettent d’investir dans divers supports d’investissement. Chaque catégorie se distingue par son exposition aux variations des marchés et ses perspectives de gains. Voici les principales options disponibles :

Les actions

Les actions correspondent à une part du capital d’une entreprise cotée en bourse. En achetant une action, vous devenez actionnaire et pouvez bénéficier d’une plus-value si son cours augmente, ainsi que de dividendes, si l’entreprise en verse.

Ce type d’investissement offre un potentiel de rendement élevé, mais comporte également des risques. La volatilité des marchés financiers peut entraîner une perte en capital en cas de baisse du cours des actions. Ce support en unités de compte convient aux investisseurs en quête de croissance dynamique et prêts à assumer une prise de risque élevée pour accroître le capital investi.

Les obligations

Les obligations sont des titres de créance émis par une entreprise ou un État pour financer ses projets. En tant qu’investisseur, vous prêtez de l’argent à l’émetteur, qui s’engage à vous verser un intérêt fixe et à vous rembourser à l’échéance.

Ce support financier convient aux souscripteurs qui souhaitent une rémunération régulière et une exposition moins risquée que les actions. Toutefois, le capital reste soumis aux variations des taux d’intérêt.

L’OPCVM

L’Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) regroupe des fonds d’investissement gérés par des professionnels. En investissant dans ce placement, vous accédez à un portefeuille diversifié de titres financiers.

Les OPCVM se déclinent en 2 catégories :

• Le fonds Commun de Placement (FCP) qui est géré par une société de gestion professionnelle et accessible aux épargnants souhaitant une gestion mutualisée.
• La société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) qui permet d’accéder à des actifs diversifiés.

Le support immobilier

Souvent appelé pierre papier, il permet d’investir dans des biens sans les contraintes de gestion directe. Ces placements immobiliers s’organisent autour de plusieurs types de structures :

• L’Organisme de Placement Collectif en Immobilier : Une OPCI associe immobilier et actifs financiers afin d’améliorer la liquidité tout en favorisant une diversification accrue.
• La Société Civile Immobilière : Une SCI détient des biens immobiliers et assure une gestion mutualisée, généralement intégrée à une gestion sous mandat.
• La Société Civile de Placement Immobilier : Une SCPI possède un portefeuille d’immeubles destinés à la location et assure la redistribution des revenus locatifs aux souscripteurs, ce qui génère un rendement potentiellement attractif.
• La Société d’Investissement Immobilier Cotée : Une SIIC, cotée en bourse, investit dans l’immobilier locatif et fonctionne comme une action, facilitant ainsi l’exposition aux marchés immobiliers.

L’ETF

Les ETF (Exchange Traded Funds), ou trackers, reproduisent la performance d’un indice boursier comme le CAC 40. Ils permettent :

• Une diversification automatique sur plusieurs actifs financiers.
• Des frais de gestion réduits par rapport aux fonds classiques.
• Une transparence accrue, car leur composition est connue et suivie en temps réel.

Ce support en unités de compte permet d’exploiter les opportunités des indices suivis, mais leur niveau de risque varie selon les actifs sous-jacents.

Quelles performances peut-on attendre d’une assurance vie en unités de compte ?

Le rendement des unités de compte dépend directement de l’évolution des marchés financiers et de votre stratégie d’allocation d’actifs. Voici une estimation des performances moyennes selon les classes d’actifs :

Types d’UC	Actions	ETF	Placements immobiliers (parts SCI, OPCI, SCPI)	Obligations
Rendement moyen	8 %	8 %	4 à 5 %	2 %

Si les obligations offrent une stabilité intéressante, elles affichent des rendements plus modestes. À l’inverse, les actions et les trackers (ETF) peuvent générer une performance plus importante, mais impliquent une prise de risque plus élevée. L’immobilier, via les SCPI ou OPCI, constitue une alternative attractive pour profiter d’une rentabilité intermédiaire avec une meilleure liquidité.

Bon à savoir : Une répartition équilibrée entre différents supports permet d’optimiser le rapport rendement/risque, tout en s’adaptant à l’évolution des marchés boursiers.

Pourquoi souscrire une assurance vie en unités de compte ?

Contracter une assurance vie en unités de compte présente un grand nombre d’avantages :

Un potentiel de rendement plus élevé

L’un des meilleurs atouts de l’assurance vie en unités de compte réside dans son potentiel de plus-values supérieur à celui des fonds euros. En investissant dans des actifs financiers variés, vous accédez à des supports capables de faire fructifier votre argent plus efficacement sur le long terme. Cette approche permet d’exploiter la croissance des marchés financiers et de dynamiser votre capital investi.

Une diversification pour réduire les risques

L’éventail des supports financiers accessibles avec une assurance vie en unités de compte favorise une meilleure diversification de votre portefeuille. Vous pouvez répartir vos versements entre différents secteurs économiques, zones géographiques et classes d’actifs. Cette stratégie atténue l’impact des fluctuations des marchés. Si certains actifs connaissent une baisse, d’autres peuvent compenser les pertes.

Une fiscalité avantageuse

L’assurance vie en unités de compte bénéficie d’un cadre fiscal intéressant. Les gains accumulés restent exonérés tant que vous n’effectuez pas de rachats. En cas de retrait, le souscripteur profite d’un abattement de 4 600 €/personne et de 9 200 €/couple après 8 ans de détention. Les plus-values sont alors soumises à un prélèvement forfaitaire unique ou libératoire, en fonction de la date des versements, en plus des prélèvements sociaux. 

Une personnalisation selon votre profil d’investisseur

L’assurance vie en unités de compte s’adapte à vos objectifs et à votre profil d’investisseur. Vous pouvez choisir des supports en unités de compte alignés avec vos convictions. Certains préfèrent les fonds ISR investis dans des entreprises engagées en faveur du développement durable. 

D’autres privilégient les SCPI afin d’accéder à l’immobilier locatif. Vous pouvez même combiner fonds en euros et actifs boursiers selon votre horizon de placement et votre niveau de risque, dans le cadre d’un contrat d’assurance vie multisupports.

Qui peut souscrire une assurance vie en unités de compte ?

Toute personne qui cherche à accroître son épargne et à obtenir des rendements supérieurs à ceux des fonds en euros peut souscrire une assurance vie en unités de compte. Cependant, ce type de placement s’adresse surtout aux investisseurs prêts à assumer une volatilité plus marquée et un risque de perte en capital.

Un investisseur prudent préférera une allocation plus sécurisée, composée notamment de supports d’investissement moins exposés aux marchés financiers. En revanche, un profil dynamique pourra choisir des actifs plus exposés aux fluctuations des marchés boursiers, avec un potentiel de performance plus élevé. Ainsi, avant de souscrire, évaluer son profil de risque et définir son horizon de placement permettent d’adopter une stratégie cohérente.

Assurance vie en unités de compte : comment ça fonctionne ?

Si vous vous demandez comment fonctionne une assurance vie en unités de compte (UC), sachez que cela suit un enchaînement d’étapes :

Souscrire un contrat d’assurance vie en unités de compte

Tout commence par la souscription à un contrat d’assurance vie. Vous pouvez trouver ce type de placement auprès d’une compagnie d’assurance, d’une banque, ou encore d’un courtier en ligne. Chaque établissement propose des offres variées avec des conditions spécifiques, notamment en termes de frais de gestion et de supports financiers.

Vous devez indiquer à ce moment le type d’unités de compte dans lesquelles vous souhaitez placer votre argent. Mais avant de choisir votre assurance vie, évaluez attentivement les performances des supports disponibles, la souplesse des versements, les frais associés, ainsi que les conditions de déblocage du capital. 

Effectuer des versements pour dynamiser votre épargne

Votre assurance vie en unités de compte repose sur un système de versements flexible. Vous pouvez alimenter votre contrat par des versements libres, en fonction de vos disponibilités financières, ou opter pour des versements programmés afin de constituer petit à petit votre épargne.

Un investissement progressif et régulier permet de lisser les effets des fluctuations des marchés et d’adopter une stratégie plus stable sur le long terme. En épargnant à intervalles fixes, vous achetez vos unités de compte à différents niveaux de prix, ce qui réduit l’impact des variations du marché.

Gérer votre portefeuille et optimiser les arbitrages

Une assurance vie UC nécessite des arbitrages réguliers pour optimiser votre placement. Vous devez surveiller l’évolution des marchés financiers et ajuster la répartition de vos unités de compte en fonction des performances des supports d’investissement.

Ces arbitrages permettent de sécuriser les plus-values, de réduire l’impact des fluctuations des marchés, ou encore de saisir de nouvelles opportunités. Toutefois, chaque mouvement peut engendrer des frais d’arbitrage, qui influencent directement la rentabilité du contrat. 

Effectuer un rachat partiel ou total

Votre assurance vie en unités de compte offre la possibilité de récupérer votre épargne à tout moment. Un rachat partiel permet d’accéder à une partie des fonds tout en laissant le capital investi fructifier. Un rachat total clôt le contrat d’assurance vie et libère l’intégralité des fonds. 

Néanmoins, ces opérations impactent la fiscalité du contrat. De plus, l’imposition varie selon la durée de détention et le montant retiré.

Organiser la sortie du contrat

L’épargne accumulée peut être transformée en rente viagère pour garantir un revenu régulier, idéal pour la retraite. Vous pouvez également percevoir votre argent en une seule fois. En cas de décès, le capital investi est versé aux bénéficiaires désignés.

Assurance vie en unités de compte : quel mode de gestion choisir ?

Le choix du mode de gestion influence directement la performance de votre assurance vie. Chaque option offre un niveau d’autonomie et d’accompagnement différent.

Gestion pilotée

Avec cette méthode, vous confiez l’administration de votre contrat d’assurance vie à un professionnel. Cette solution s’adresse aux investisseurs qui souhaitent bénéficier d’une stratégie optimisée sans s’impliquer dans les arbitrages.

Le gestionnaire définit la répartition de votre capital investi en fonction de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs patrimoniaux. Ce mode de gestion inclut des frais additionnels, mais assure un suivi régulier et une diversification stratégique de vos supports d’investissement.

Gestion libre

Si vous préférez gérer vous-même votre assurance vie en unités de compte, la gestion libre vous laisse un contrôle total sur vos investissements. Vous choisissez librement vos supports financiers parmi plusieurs placements.

Vous réalisez vos arbitrages à votre convenance, en fonction de l’évolution des marchés et de votre stratégie personnelle. Cette solution implique une excellente connaissance des marchés boursiers et une bonne surveillance pour optimiser vos rendements. Toutefois, elle présente l’avantage de frais de gestion réduits par rapport à la gestion sous mandat.

Gestion conseillée

Avec la gestion conseillée, vous bénéficiez des recommandations d’un expert tout en conservant le contrôle de vos investissements. Vous restez libre de valider ou non les suggestions du gestionnaire. Ce mode de gestion offre un bon compromis entre la liberté de choix et l’expertise d’un professionnel pour dynamiser votre capital.

Quels frais sont rattachés à l’assurance vie en unités de compte ?

Investir dans des unités de compte implique différents frais. Ces coûts doivent être analysés avant toute souscription afin d’optimiser la rentabilité de votre assurance vie.

• Frais de gestion : Ces prélèvements peuvent atteindre 1 % du montant de votre capital investi et varient selon les supports d’investissement sélectionnés. 
• Frais associés aux UC : Ces coûts, intégrés à la performance du support, diffèrent selon les supports financiers choisis. Certains investissements, comme les titres vifs, les SCPI et les trackers, entraînent des frais complémentaires en raison de leur gestion plus complexe.
• Frais d’arbitrage : Chaque arbitrage entre différents supports en unités de compte peut générer des coûts supplémentaires selon les conditions du contrat.
• Frais d’entrée et de sortie : Certains contrats d’assurance vie appliquent ces frais lors des versements ou des rachats.

L’assureur prélève ces frais directement sur vos unités de compte. Par exemple, avec 1 500 parts d’UC et des frais de gestion de 1 %, l’assureur retirera 15 parts de votre épargne. 

Avant d’investir, évaluez soigneusement ces frais afin de sélectionner une assurance vie qui répond réellement à vos attentes. Pour rappel, ce détail figure dans un tableau récapitulatif, inclus dans le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur) fourni par votre compagnie d’assurance.

Quelles unités de compte privilégier ?

Les actions offrent un fort potentiel de performance, mais leur volatilité peut entraîner des variations importantes, parfois brutales. Cependant, les obligations, plus stables, génèrent des gains limités. L’immobilier constitue un bon compromis en associant rendements attractifs et niveau de risque modéré.

Qu’est-ce qui différencie une assurance vie monosupport et multisupport ?

Un contrat d’assurance vie monosupport repose sur un seul support, généralement le fonds en euros. En revanche, un contrat multisupport intègre une multitude de supports financiers, notamment des unités de compte.

Assurance vie en unités de compte : quels bénéfices ?

Les unités de compte affichent des rendements supérieurs aux fonds en euros. Elles facilitent la diversification des placements et s’adaptent aux objectifs spécifiques de chaque épargnant.